Monatskommentar des Fondsmanagers
Stammdaten
| ISIN | LU0339449349 |
|---|---|
| WKN | A0NG25 |
| Bloomberg Ticker | n.V. |
| Auflagedatum | 07.04.2008 |
| Geschäftsjahr | 01.10 - 30.09 |
| Verwahrstelle | VP Bank (Luxembourg) SA |
| KVG | 1741 Fund Management AG |
| Vertriebszulassung | DE, LU |
| Fondsdomizil | Luxemburg |
| Fondswährung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsmanagement | Peter Meister, Plutos Vermögensverwaltung AG |
| Fondsvermögen | 25,97 Mio. EUR |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Max. 5,00 % |
|---|---|
| Rücknahmepreis | 83 EUR |
| Performance-Fee | 10,00 % |
| Verwaltungsvergütung | 1,19 % p.a. |
| Total Expense Ration (TER) | 2,00 % |
| Verwahrstellenvergütung | 0,06 % p.a. |
Chancen und Risiken
Aktien bieten langfristig ein überdurchschnittliches Renditepotential.
Die internationale Ausrichtung ermöglicht eine breite Streuung der Investments.
Das aktive Portfoliomanagement und die flexible Ausrichtung bieten ein attraktives Chancen-/ Risikoprofil.
Die Werte von Aktien können stark schwanken und es sind deutliche Verluste möglich.
Durch die breite Streuung der Investments kann es zu einer begrenzten Teilnahme an der Wertentwicklung einzelner Regionen kommen.
Die Geldpolitik der Notenbanken kann den Markt unerwartet beeinflussen.
Fehlentscheidungen bei Auswahl und Zeitpunkt der Investitionen können nicht ausgeschlossen werden.
Risikoindikator
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- 6
- 7
Geringeres RisikoHöheres Risiko
Potentiell geringerer ErtragPotentiell höherer Ertrag
Kennzahlen
| Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilität | 16,94 % | 14,86 % | 12,44 % | 12,98 % | 12,78 % |
| Sharpe Ratio | 1,63 | 1,38 | 0,65 | 0,30 | 0,22 |
| Maximaler Verlust in 12 Monaten | -0,02 % | -0,02 % | -0,06 % | -0,06 % | -0,09 % |
| Max Drawdown | -7,89 % | -7,89 % | -17,49 % | -17,49 % | -31,05 % |
Indexierte Wertentwicklung
(EUR, brutto, in %, Stand: 30.07.2026)Kumulierte Wertentwicklung
(brutto, in %, Stand: 30.07.2026)| 3 Monate | 6 Monate | Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | seit Auflage |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,71 % | 11,36 % | 16,47 % | 22,40 % | 37,42 % | 33,82 % | 42,57 % | 69,69 % |
Performance Jahresscheiben und rollierende Wertentwicklung
(Stand: 30.07.2026)Risiko-Rendite-Matrix
(Stand: 30.07.2026)
Lfd. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Top 10 Aktienpositionen
(Stand: 30.06.2026)| Corning Inc | 8,67 % | |
| INTEL | 7,90 % | |
| Hochtief AG | 5,54 % | |
| Nordex | 4,37 % | |
| Cisco Systems, Inc. | 3,99 % | |
| C.H. Robinson Worldwide Inc. | 3,50 % | |
| SUESS MicroTec SE | 3,44 % | |
| ABN AMRO Group N.V. Shs Depositary receipts | 3,19 % | |
| Banco Com. Português SA (BCP) Acç. Nom. + Port. Reg. o.N. | 3,03 % | |
| Flatex Degiro | 2,94 % |
Asset Allokation nach Aktienabsicherung im Zeitverlauf (in %)
(Stand: 30.06.2026)| Aktien / ähnliche Anlagen | 101,90 % | |
| Derivate | 0,35 % | |
| Kasse | -2,25 % |
Sektorallokation
(Stand: 30.06.2026)| IT | 28,56 % | |
| Finanzwesen | 25,26 % | |
| Industrie | 15,73 % | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 9,78 % | |
| Versorgungsbetriebe | 6,00 % | |
| Kommunikationsdienste | 4,17 % | |
| Energie | 3,70 % | |
| Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe | 3,04 % | |
| Basiskonsumgüter | 2,87 % | |
| Gesundheitswesen | 2,79 % |
Länderallokation
(Stand: 30.06.2026)| USA | 58,76 % | |
| Deutschland | 26,89 % | |
| Belgien | 5,23 % | |
| Frankreich | 3,85 % | |
| Niederlande | 3,19 % | |
| Portugal | 3,03 % | |
| Schweiz | 1,30 % |
Währungsallokation
(Stand: 30.06.2026)| USD | 58,76 % | |
| EUR | 42,19 % | |
| CHF | 1,30 % |
Der Juni 2026 war geprägt von einer zunehmenden Richtungsunsicherheit. Während die übergeordneten Aufwärtstrends an den US-Börsen weitgehend intakt blieben, zeigten europäische Indizes eine deutliche Phase der Konsolidierung. Geopolitische Spannungen im Nahen Osten, steigende Inflationserwartungen und geldpolitische Unsicherheiten führten zwischenzeitlich zu erhöhter Volatilität. Gegen Monatsende sorgten Hoffnungen auf eine Entspannung der geopolitischen Lage wieder für steigende Kurse.
Trendanalyse:
USA: Der langfristige Trend bleibt klar positiv. S&P 500 und Nasdaq handeln weiterhin oberhalb ihrer wichtigen gleitenden Durchschnitte. Technologie- und KI-Unternehmen bleiben die Marktführer. Rücksetzer wurden bislang konsequent gekauft.
Für Trendfolger besteht derzeit kein Anlass, bestehende Long-Positionen grundsätzlich infrage zu stellen.
Europa: Das Bild ist deutlich gemischter. Der DAX bewegte sich im Juni überwiegend seitwärts im Bereich der Marke von 25.000 Punkten. Mehrere Ausbruchsversuche scheiterten zunächst an makroökonomischen Unsicherheiten und geopolitischen Risiken. Gegen Monatsende stabilisierte sich der Markt wieder. Trendfolger sollten hier selektiv agieren und nur Werte handeln, die relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt zeigen.
Relative Stärke:
Besonders starke Branchen: Künstliche Intelligenz; Halbleiter; Software; ausgewählte Industrie- und Rüstungswerte.
Schwächere Branchen: Energie; Versorger; Basiskonsum; Teile des europäischen Automobilsektors.
Die Marktbreite bleibt insgesamt solide, allerdings konzentrieren sich die stärksten Trends weiterhin auf wenige führende Wachstumsbranchen.
Risikomanagement: Der Juni erinnerte daran, dass intakte Trends jederzeit von kurzfristigen Nachrichten überlagert werden können. Für Trendfolger gilt daher unverändert:
• Gewinne laufen lassen.
• Stopps konsequent nachziehen.
• Keine Prognosen erstellen.
• Auf bestätigte Trends reagieren, nicht auf Schlagzeilen.
Der Plutos – T-Vest Fonds konnte am 30. Juni bei 89,40 € ein neues Allzeithoch erreichen. Im Juni legte er 6,87 % zu. Für das Jahr 2026 liegt die Performance bei 25,54 %.
Im Juni ergaben sich folgende Kaufsignale:
Kauf 26.06.2026: JP Morgan Chase & Co
Kauf 29.06.2026: Airbnb
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