Monatskommentar des Fondsmanagers
Stammdaten
| ISIN | LU0339449349 |
|---|---|
| WKN | A0NG25 |
| Bloomberg Ticker | n.V. |
| Auflagedatum | 07.04.2008 |
| Geschäftsjahr | 01.10 - 30.09 |
| Verwahrstelle | VP Bank (Luxembourg) SA |
| KVG | 1741 Fund Management AG |
| Vertriebszulassung | DE, LU |
| Fondsdomizil | Luxemburg |
| Fondswährung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsmanagement | n.V. |
| Fondsvermögen | 28,36 Mio. EUR |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Max. 5,00 % |
|---|---|
| Rücknahmepreis | 68 EUR |
| Performance-Fee | 10,00 % |
| Verwaltungsvergütung | 1,19 % p.a. |
| Total Expense Ration (TER) | 1,93 % |
| Verwahrstellenvergütung | 0,06 % p.a. |
Chancen und Risiken
Aktien bieten langfristig ein überdurchschnittliches Renditepotential.
Die internationale Ausrichtung ermöglicht eine breite Streuung der Investments.
Das aktive Portfoliomanagement und die flexible Ausrichtung bieten ein attraktives Chancen-/ Risikoprofil.
Die Werte von Aktien können stark schwanken und es sind deutliche Verluste möglich.
Durch die breite Streuung der Investments kann es zu einer begrenzten Teilnahme an der Wertentwicklung einzelner Regionen kommen.
Die Geldpolitik der Notenbanken kann den Markt unerwartet beeinflussen.
Fehlentscheidungen bei Auswahl und Zeitpunkt der Investitionen können nicht ausgeschlossen werden.
Risikoindikator
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- 7
Geringeres RisikoHöheres Risiko
Potentiell geringerer ErtragPotentiell höherer Ertrag
Kennzahlen
| Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilität | 15,42 % | 13,25 % | 11,90 % | 13,26 % | 12,07 % |
| Sharpe Ratio | -0,85 | -0,47 | -0,10 | 0,39 | 0,07 |
| Maximaler Verlust in 12 Monaten | -0,06 % | -0,06 % | -0,06 % | -0,06 % | -0,09 % |
| Max Drawdown | -17,49 % | -17,49 % | -17,49 % | -17,49 % | -31,05 % |
Indexierte Wertentwicklung
(EUR, brutto, in %, Stand: 05.06.2025)Kumulierte Wertentwicklung
(brutto, in %, Stand: 05.06.2025)| 3 Monate | 6 Monate | Lfd. Jahr | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | seit Auflage |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -8,13 % | -7,44 % | -4,86 % | -4,22 % | 4,51 % | 37,35 % | 15,04 % | 37,15 % |
Performance Jahresscheiben und rollierende Wertentwicklung
(Stand: 05.06.2025)Risiko-Rendite-Matrix
(Stand: 05.06.2025)
Lfd. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Top 10 Aktienpositionen
(Stand: 28.05.2025)| Admiral Group plc | 7,99 % | |
| ASSICURAZIONI GENERALI - AZIONI LI 2000 | 5,87 % | |
| Banco de Sabadell SA | 4,96 % | |
| Next plc | 4,24 % | |
| Rightmove PLC | 4,08 % | |
| Altria Group, Inc. | 4,07 % | |
| Orange SA | 3,92 % | |
| ALLSTATE | 3,86 % | |
| Alliant Energy Corp. | 3,75 % | |
| A.P. Moller - Maersk A/S Class B | 3,65 % |
Asset Allokation nach Aktienabsicherung im Zeitverlauf (in %)
(Stand: 28.05.2025)| Aktien / ähnliche Anlagen | 96,63 % | |
| Kasse | 3,37 % |
Sektorallokation
(Stand: 28.05.2025)| Finanzwesen | 33,71 % | |
| Versorgungsbetriebe | 14,26 % | |
| Basiskonsumgüter | 11,89 % | |
| Nicht-Basiskonsumgüter | 10,08 % | |
| Industrie | 8,86 % | |
| Gesundheitswesen | 7,37 % | |
| IT | 6,54 % | |
| Kommunikationsdienste | 3,92 % |
Länderallokation
(Stand: 28.05.2025)| USA | 38,16 % | |
| Grossbritannien | 18,85 % | |
| Spanien | 17,23 % | |
| Frankreich | 5,96 % | |
| Italien | 5,87 % | |
| Dänemark | 3,65 % | |
| Finnland | 2,46 % | |
| Niederlande | 2,34 % | |
| Deutschland | 1,81 % | |
| Portugal | 0,30 % |
Währungsallokation
(Stand: 28.05.2025)| USD | 38,16 % | |
| EUR | 35,98 % | |
| GBP | 18,85 % | |
| DKK | 3,65 % |
Die Kurse an den Aktienmärkten legten weltweit im Mai erneut zu. Der DAX-Index erreichte Ende Mai sogar ein neues Allzeithoch – und zeigt damit, dass die Sorgen vor negativen Effekten durch die US-Zölle kleiner wurden. Anleger hoffen auf Verhandlungslösungen. Dennoch – Volkswirte warnen, dass auch US-Zölle, die gemessen an den ursprünglichen Plänen moderat erscheinen, natürlich negative Folgen für die weltweiten Lieferketten haben werden. Der Exportboom von dem u. a. China und Deutschland in den letzten Monaten profitierten, beruht auf Vorzieheffekten. Die vorgezogenen Exporte in die USA werden als Käufe im weiteren Jahresverlauf jedoch fehlen.
Die Europäische Zentralbank bleibt auf Zinssenkungskurs. Anhänger einer geldpolitischen Nachfragesteuerung dürfen sich wundern, warum der Nachfrageeffekt der Zinssenkungen bislang sehr gering ist. Ein Teil der Antwort ist, dass sich die langfristigen Zinsen z. B. für Kredite mit fünf oder mehr Jahren Laufzeit seit 2022 kaum geändert haben, so lag der Hypothekenzins (15 Jahre Laufzeit) im Juli 2022 bei 3,6 %, aktuell liegt er bei 3,7 %. Trotzdem gibt es Gründe, auf einen Aufschwung zu hoffen. Das Statistische Bundesamt hat seine erste Schätzung für das erste Quartal von 0,2 % auf 0,4 % nach oben korrigiert. Vor allem die Zahlen für März müssen besser gewesen sein als vermutet. Zudem ist der ifo-Geschäftsklimaindex im Mai zum fünften Mal in Folge gestiegen. Die weltweiten Spannungen begrenzen die Euphorie. Die Bemühungen um Frieden im Gazastreifen und in der Ukraine waren bislang erfolglos.
An den Börsen ging es weltweit im Mai weiter aufwärts, aber mit unterschiedlichem Tempo: Der DAX (+6,8 %) performte besser als der EuroStoxx 600 (+4,4 %), der MSCI World Index (+4,3 %) und der S&P 500 (4,2 %). Die Quartalszahlen der US-Unternehmen übertraf die Analystenschätzungen beim Umsatz (53 %) und auch beim Gewinn (66 %). Bei den europäischen Unternehmen hielten sich – wie im Vorquartal – sowohl bei den Umsätzen wie auch bei den Gewinnen positive und negative Überraschungen die Waage.
Im Berichtsmonat hat der Plutos – T-Vest Fund in der Anteilscheinklasse A um 2,43 Prozentpunkte zugelegt und steht nun bei -4,21 %.
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